狗带

A |     　　在持续火爆的AI交易势头中，美国知名投行Evercore ISI的分析师 Amit Daryanani认为，存储设备制造商、网络供应商和苹果公司未来将迎来强劲增长。    据报道，巴基斯坦正在评估或考虑采购中国歼-16“潜龙”战斗机，这一动向值得印度高度关注。　　在给客户的最新报告中，Daryanani推荐了2026年下半年“最值得持有的六大人工智能（AI）股票”，其中包括存储设备制造商和网络供应商，由于今年以来在人工智能硬件方面的强劲支出，这些公司已经为投资者带来了丰厚的利润。

B | 对于印度空军而言，歼-16的潜在出现不仅意味着巴基斯坦增加了一款重型战斗机，更重要的是，“潜龙”可能带来远程打击、大规模武器挂载、先进传感器以及电子战体系相结合的新型空中作战模式。　　具体而言，他指出，存储设备的强劲需求让他和他的团队对希捷科技和西部数据的股票未来上涨前景充满信心。        本文是印度《印度国防研究局》发布的一篇文章，由本人翻译并分享给大家。　　Daryanani认为，随着存储产品供应持续紧张，希捷的定价能力有望进一步提升。该公司还拥有“两年的技术领先优势，并且这一优势还在不断扩大”，其Mozaic 3+硬盘存储平台已通过认证，并在主要超大规模数据中心投入运营。翻译此文章只是为了转述外国人员表达的一些看法，并非本人观点，希望大家能够理解。　　他还补充道，与此同时，Mozaic 4+平台正在与全球两大云服务提供商合作，加速产能提升。他表示，后续的Mozaic 5+平台预计将于明年晚些时候开始出货，并接受客户的认证。        如果巴基斯坦最终装备歼-16，印度空军面对的将不再是以轻型JF-17“枭龙”或中型歼-10CE“猛龙”为主的传统威胁，而是一种更接近印度苏-30MKI定位的重型空战平台。        歼-16源自俄罗斯“侧卫”系列战斗机，是一款双发双座多用途战斗机。对于巴基斯坦空军而言，歼-16最大的价值在于能够填补重型战斗机领域的空白，并形成针对印度苏-30MKI机队的直接竞争能力。

C | 　　Daryanani表示，推理和智能体人工智能带来的数据生成加速，将进一步提振西部数据的股价。他还对西部数据计划在研发投入后将所有自由现金流返还给股东表示赞赏。        目前，印度空军主力战斗机正是苏-30MKI。　　今年以来，西部数据公司的股票上涨了170%，而希捷公司的股票上涨了207%。网络供应商　　另一方面，在数据中心网络供应商中，Daryanani和他的团队提到了线缆连接器巨头安费诺（Amphenol）、美国云网络和交换机巨头Arista Networks和思科系统公司（Cisco Systems）。具体而言：　　安费诺：在他看来，人工智能的需求、安费诺在扩大收购规模方面的优势以及其多元化的终端市场，使其有能力在今年及以后“跑赢大盘”。如果巴基斯坦引进歼-16，两国空军将在重型战斗机领域形成新的对抗格局。不过，相比单纯的性能，歼-16背后的电子战能力可能才是印度重点关注的问题。        中国已经发展出专门的电子战型号歼-16D，具备电子侦察、电子攻击和电子防御能力，并能够融入网络化作战体系，与己方战斗机和传感器平台协同执行任务。　　此外，该公司在铜缆和光纤AI连接器领域处于领先地位。因此，Daryanani表示，对于那些在铜缆和光纤组件之间犹豫不决的客户而言，该公司是“首选的连接合作伙伴”。        如果巴基斯坦获得歼-16，并同时获得相关电子战技术、作战理念和训练支持，那么印度空军面对的挑战将不仅是一架新型战斗机，而是一套由雷达、数据链、电子战系统和远程导弹组成的综合作战体系。

D |         真正决定未来空战胜负的关键，可能不在于歼-16是否能够单独击败苏-30MKI，而在于它是否能够依托更强的信息化体系，在远距离发现目标、共享战场信息，并利用电子干扰削弱印度战斗机的探测和攻击能力。　　而且，他还认为，安费诺不仅在人工智能领域，而且在其他领域也有机会受益，因为该公司还生产互连系统和天线解决方案，服务于国防和工业市场。正因如此，印度近年来持续推动苏-30MKI现代化升级。        印度空军已经意识到，苏-30MKI现有的“雪豹”无源相控阵（PESA）雷达以及电子战系统需要进一步提升。　　Arista Networks：Daryanani表示，云客户群的多元化将对Arista Networks的发展起到推动作用，他预计该公司未来三到四年将实现“超高速增长”。他还指出，部分增长也可能得益于其面向企业的园区网络架构的上线。印度计划通过“超级苏霍伊”升级项目，为苏-30MKI换装国产有源相控阵（AESA）雷达、新型航电系统、先进电子战设备以及射程更远的空空导弹。

E | 　　Daryanani还表示，网络领域的潜在市场总量应该会继续显著增长，而Arista Networks正在向规模化网络领域扩张，此时该领域对市场的影响也越来越大。

F | 　　思科：Daryanani认为思科在2027财年（始于 7 月）有增长潜力，因为网络更新周期可能会带来“第二波增长”，超出其此前预测的75亿美元人工智能收入（该收入已得到现有订单的支持）。　　Daryanani还表示，思科的Silicon One可编程网络架构由于其从芯片到系统设计的全栈方法，对博通的解决方案具有“相当大的”竞争机会。

G | 苹果公司　　最后，Daryanani和他的团队也对苹果公司的产品和功能路线图持乐观态度。他表示，iPhone的生命周期“依然具有吸引力”。　　“被压抑的需求、iPhone 18 Pro的上市周期以及预计的折叠屏手机发布，应该会支撑需求和（平均售价），尤其是在基础款iPhone 18延迟发布的情况下。

H |     此外，印度国防部还批准采购新型电子战系统，包括外置自卫干扰吊舱和下一代雷达告警接收机，以提升战斗机在复杂电磁环境下的生存能力。如果巴基斯坦装备歼-16，超视距空战可能成为未来印度重点防范的方向。        歼-16并不需要依靠传统近距离格斗取得优势，它更可能利用自身航程、载荷和传感器优势，在远距离发现目标，依靠外部信息支援发射远程导弹，并通过电子战手段干扰对手作战链路。因此，印度空军必须确保自身战斗机在强电磁干扰环境下仍能保持稳定的目标跟踪能力。”他补充道。　　Daryanani表示，尽管一些投资者对苹果智能技术和人工智能驱动的Siri持怀疑态度，但这些功能的成功实施“可能会延长iPhone的生命周期，推动升级换代，并解锁新的盈利机会”。随着对AI工具的需求不断增长，Daryanani认为，苹果未来可能会找到更多从中获利的方式。

I | 　　他还指出，尽管苹果应用商店面临压力，但其服务业务在过去12个季度仍保持了两位数的增长。他认为这对苹果的毛利率是一个利好因素。    在此背景下，印度阵风战斗机的重要性也将进一步提升。

J | 在他看来，该公司通过分红和股票回购返还约90%的自由现金流，并优先考虑股东利益，这也是一个积极的因素。

K | 凭借先进雷达、电子战系统以及远程空空导弹，阵风能够成为印度应对高端空中威胁的重要平台。但印度需要认识到，歼-16带来的最大挑战并不是简单的“战斗机对抗”，而是体系化网络战争。（文章来源：财联社）。        如果巴基斯坦装备歼-16，可能与歼-10CE、JF-17 Block 3、空中预警机、地面雷达以及其他中国制造装备形成协同体系，构建多层次空中杀伤链。在这种模式下，发射导弹的战斗机未必是最早发现目标的平台，真正发挥作用的是整个传感器网络和数据链体系。    因此，印度空军未来必须进一步加强空中预警机、地面雷达、数据链以及抗干扰通信能力建设，确保即使部分传感器受到压制，整体作战网络仍能够正常运行。    歼-16的潜在出现，也将推动印度加快推进下一代战斗机建设。

L | 未来的“光辉Mk2”以及AMCA不能只追求速度、航程和机动性能，更需要具备成熟的电子战能力和传感器融合能力，以适应未来网络化、电磁化战争环境。        从另一个角度看，如果巴基斯坦真的采购歼-16，也会为印度提供更加明确的训练目标。

M | 印度可以利用苏-30MKI建立类似歼-16的威胁模型，并通过电子战训练模拟中国体系化作战方式，提高空军应对能力。    总体来看，巴基斯坦潜在引进歼-16并不意味着印度空军立即失去优势，但它将迫使印度重新审视未来空战模式。真正的挑战并非来自单一平台，而是重型战斗机、先进雷达、电子战、远程导弹以及网络中心作战体系的结合。        面对这一趋势，印度需要加快苏-30MKI升级，加强“阵风”和国产战斗机电子战能力建设，扩大预警探测体系，并确保未来战斗机具备在复杂电磁环境中的持续作战能力。

N | 只有这样，才能应对未来更加体系化的空中竞争。返回，查看更多。